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【词条解析】 短期负债也叫流动负债，是指将在一年（含一年）或者超过
一年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预
收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、
预提费用和一年内到期的长期借款等。
【经典案例】 创立于 2000 年 5 月的华丰商业大厦股份有限公司，由原来
的江南商业大厦有限公司整体变更而来，是珠江市的名牌商店、省级示范单
位。公司的总经销、总代理品牌达 200 多种，与上千家名优品生产厂家建
立了稳定的业务关系。公司率先在国内贸易系统采用分期付款方式销售汽车
取得成功，并把该模式向全国同行推广。公司依托传统百货零售、汽车销
售、连锁超市三大业务板块，主营业务从 2000 年的 2.45% 上升到 2003 年
的 3.26%，收入位居全省同行业第一位。2000 ～ 2003 年，实现销售额增长
率 22.3% 和净利润的年均复合增长率 8.6%，在同行业内处于领先位置。由
于毛利率偏低的汽车收入占总销售收入比重上升，主营业务毛利率呈现逐渐
下降趋势，三年的平均水平为 13.15%，低于珠江市零售商业 15.24% 毛利率
的平均水平。12： 账房先生要有的学识和本事
第五章
银行借款和资金周转中形成的应付账款等短期负债是公司日常经营所需的
流动资金，短期负债占总负债的比例达 97.12%。所以，在经营过程中，如果
出现资金周转困难，公司将面临一定的短期偿债压力。另外，公司经营业态较
为单一，主营商品零售，68% 的收入和 89% 的利润来自百货零售。为了筹集
资金，公司利用股票筹集了 42068 万元的资金，公司本次募集资金除了补充公
司流动资金外，开发大型综合超市与物流配送业务，还将强化以汽车销售为主
的特色商品专业经营，以及部分上游特色商品的生产经营，从而进一步调整业
务结构，实现公司由单一业态向百货零售、特色经营、大型超市及物流配送经
营业务并重的转型与经营业态升级。
