中国人民银行的贷款, 是中国人民银行向商业银行, 以多种方
式融通资金的总称。 再贷款是中央银行主要资产业务之一, 在中央
银行的资产负债表中, 尤其是在原来实行计划经济的国家里, 贷款
是一个大项目, 它充分体现了中央银行作为 “最后贷款人暠的职能
作用, 中央银行的贷款对维护金融体系的安全, 执行货币政策、 抑
第二部分暋金融基础知识 53制通货膨胀、 平衡财政收支, 促进经济发展都有十分重要的意义。
中国人民银行贷款, 按融通资金方式划分, 有信用放款、 抵押
贷款和票据再贴现; 按贷款期限, 分为20天以内, 3个月以内, 6
个月以内和一年期4个档次。 它具有一般贷款的特征, 如计划性、
偿还性、 保证性、 期限性和计收利息; 但由于它是货币政策工具,
又与商业银行等信贷机构对企业的一般贷款有不同的特征, 主要表
现在:
(1) 贷款对象不同, 对于一般贷款而言, 银行业金融机构的贷
款对象是生产、 流通和建筑领域的企业单位。 人民银行贷款的对
象, 则是经过人民银行批准, 持有经营金融业务许可证, 在中国人
民银行开立往来账户, 并向中国人民银行缴存准备金的银行业金融
机构。
(2) 贷款的资金来源不同。 商业银行贷款的资金, 主要来源于
企事业单位和城乡居民的存款, 人民银行贷款的资金来源于基础货
币。
(3) 制约贷款问题的因素不同。 商业银行在一定时期内能够发
放多少贷款, 要受资金来源数量所制约, 并按照长短期资金来源的
不同构成, 确定长短期贷款的恰当比例, 人民银行贷款则不是按照
资金来源多少确定贷款总量, 主要根据预定的货币政策目标和经济
金融形势的变化, 确定贷款的增加或减少。
(4) 贷款的职能作用不同, 商业银行的贷款, 是国家调控经济
的一种手段, 对于支持和促进经济发展, 具有重要的作用; 人民银
行的贷款, 在整个银行贷款中处于总闸门的地位, 因为人民银行贷
款投入的是基础货币, 它形成银行业金融机构发放贷款的初始资金
(或原始存款) 的来源, 一旦进入流通, 就会按照固有的规律派生
出更多的存款, 并扩大银行业金融机构的贷款规模, 所以调控人民
银行贷款的数量、 投向, 可以直接引导、 调节整个银行贷款的规模
和结构。
(5) 中国人民银行贷款, 是我国目前实现货币政策目标最重
要、 最有效的一种间接调控手段。 人民银行贷款根据宏观调控的需
54 金融知识问答要, 可以灵活自如地调整人民银行贷款的数量和投向, 具有伸缩性
大, 适应性强的特点, 人民银行贷款, 既可以调节需求、 又可以调
节供给。 通过人民银行贷款的调控, 不仅能控制贷款总量, 制约社
会总需求的增长, 还能在不增加贷款总量的条件上, 以调整增量的
投向或调整存量的结构, 促进增加有效供给, 为稳定货币, 实现社
会总需求与总供给的基本平衡, 创造物质基础。