证券交易也称为证券转让，证券交易是证券转让的特殊形式，它是证券合法持有人依照法
定程序，将证券转让给其他投资人的法律行为。
１． 证券上市的条件
证券上市的条件主要表现在须有符合要求的业绩记录、最低股本数额、最低净资产值、最
低公众持股数和比例等方面的标准。 我国的证券上市包括股票上市和债券上市。
２． 证券交易的方式
其一，是现货交易方式。 现货交易，又称现金现货交易，是指在一个较短的期限内完成证
券买卖成交后的交割手续的证券交易方式。 现货交易是证券交易的最基本形式。 现货交易主
要表现在股票交易和债券交易之中。
其二，是期货交易方式。 证券期货交易是指证券交易双方当事人签订可转让合约，约定在
未来的某一时期按约定的条件买入或卖出一定品种、一定数量某种证券的证券交易方式。 期
货交易的最终目的不是商品所有权的转移，而是通过买卖期货合约，回避现货价格风险。 与现
货交易相比，期货交易具有自己的特点：期货合约是由期货交易所制订的，在期货交易所内进
行交易的合约；期货合约是一种标准化合约，合约中的条款采取标准化条款，唯有价格条款是
通过市场竞价形成的；期货交易的交割率低；期货交易实行保证金制度。
期货交易根据原生资产，可以分为商品期货和金融期货；根据产品形态，可以分为远期合
约、期货合约、期权交易。 期货交易是市场经济发展到一定阶段的产物，其特有的套期保值和
价格发现的功能在商品交易和金融业务中发挥着重要作用，成为商品经营者和金融部门的管
理者最重要、最有效的风险管理工具和投资工具之一。
其三，是期权交易方式。 期权交易又称选择权交易，是指一种在一定时期内提供证券或商
品买卖权的交易。 期权是一种选择权。 期权的买方向卖方支付一定数量的权利金，就获得一
种权利即拥有在一定时间内以一定价格（执行价格）出售或者购买一定数量的标的物（实物商
３０ 品、证券或期货合约）的权利。 期权的买方行使权利时，卖方必须按照期权合约规定内容履行
义务。 相反，买方可以放弃权利的行使，但买方要因此失去权利金。
